कमर्शियल वायरलेस कनेक्टिविटी और ऑटोनॉमस ड्रोन टेक्नोलॉजी सेक्टर की प्रमुख कंपनी Ondas Holdings शेयर पर रिसर्च फर्म Citizens Jmp ने औपचारिक कवरेज शुरू कर दी है। ब्रोकरेज फर्म ने इस स्टॉक को ‘outperform’ रेटिंग दी है और प्रति शेयर $14.00 का प्राइस टारगेट तय किया है। Citizens Jmp के अनुसार, यह नया टारगेट प्राइस स्टॉक के पिछले क्लोजिंग स्तर से लगभग 98.44% की संभावित बढ़त (upside) की ओर इशारा करता है। इस कदम के बाद अमेरिकी शेयर मार्केट में Ondas Holdings Inc (NASDAQ: ONDS) के वैल्यूएशन, बिजनेस मॉडल और हालिया फाइनेंशियल परफॉर्मेंस को लेकर चर्चा तेज हो गई है।
वॉल स्ट्रीट एनालिस्ट्स का रुख: क्या कहते हैं रेटिंग आंकड़े?
Ondas Holdings Inc पर वॉल स्ट्रीट के विभिन्न रिसर्च फर्मों और एनालिस्ट्स की राय काफी विविध नजर आ रही है। MarketBeat.com के कंसेंसस डेटा के मुताबिक, वर्तमान में इस स्टॉक को 10 एनालिस्ट्स ने ‘Buy’, 1 ने ‘Hold’ और 1 ने ‘Sell’ रेटिंग दी है। समग्र रूप से मार्केट पर इस शेयर की औसत रेटिंग ‘Moderate Buy’ बनी हुई है, जबकि कंसेंसस टारगेट प्राइस $16.89 दर्ज किया गया है।
Citizens Jmp के अलावा हाल के महीनों में कई अन्य रिसर्च फर्मों ने भी इस स्टॉक का मूल्यांकन किया है:
- Citigroup: फर्म ने हाल ही में सोमवार को Ondas पर अपनी कवरेज की शुरुआत ‘market outperform’ रेटिंग के साथ की।
- Needham & Company LLC: इस ब्रोकरेज फर्म ने सोमवार, 14 सितंबर को Ondas शेयर्स पर अपनी ‘buy’ रेटिंग दोहराते हुए $19.00 का प्राइस ऑब्जेक्टिव निर्धारित किया था।
- Roth Capital: मंगलवार, 18 अगस्त को फर्म ने स्टॉक पर अपनी ‘buy’ रेटिंग को दोबारा कंफर्म किया।
- Weiss Ratings: रेटिंग एजेंसी ने मंगलवार, 4 अगस्त को स्टॉक को डाउनग्रेड करते हुए अपनी रेटिंग ‘hold (c-)’ से बदलकर ‘sell (d+)’ कर दी।
- Wall Street Zen: शनिवार, 15 अगस्त को इस फर्म ने रेटिंग को ‘sell’ से घटाकर ‘strong sell’ कर दिया।
मार्केट ट्रेडिंग स्थिति और स्टॉक का तकनीकी ढांचा
सोमवार को मिड-डे ट्रेडिंग सेशन के दौरान NASDAQ पर लिस्टेड ONDS के शेयर $0.36 गिरकर $7.06 के स्तर पर आ गए। इस सत्र के दौरान कुल 20,384,764 शेयर्स का वॉल्यूम दर्ज किया गया, जबकि कंपनी का औसत ट्रेडिंग वॉल्यूम 80,661,969 शेयर्स का रहा है।
वैल्यूएशन और टेक्निकल इंडिकेटर्स के नजरिए से कंपनी का प्रोफाइल मिला-जुला दिखता है:
- मार्केट कैपिटलाइजेशन: कंपनी का कुल मार्केट कैप $4.11 billion है।
- 52-वीक रेंज: पिछले 12 महीनों में स्टॉक का न्यूनतम स्तर (12-month low) $4.95 और उच्चतम स्तर (12-month high) $15.28 रहा है।
- मूविंग एवरेज: शेयर का 50-डे सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) $7.97 और 200-डे सिंपल मूविंग एवरेज $8.84 पर है।
- वोलैटिलिटी और पीई: स्टॉक का बीटा 2.92 दर्ज किया गया है, जो मार्केट की तुलना में हाई वोलैटिलिटी दर्शाता है। वहीं कंपनी का प्राइस-टू-अर्निंग्स (PE) रेशियो -100.83 है।
वित्तीय नतीजे: रेवेन्यू में बढ़त बनाम बॉटम-लाइन दबाव
Ondas ने गुरुवार, 13 अगस्त को अपने तिमाही वित्तीय नतीजे (quarterly earnings) जारी किए थे। इन नतीजों ने टॉप-लाइन और बॉटम-लाइन दोनों मोर्चों पर महत्वपूर्ण संकेत दिए।
कंपनी ने समीक्षाधीन तिमाही में $83.77 million का रेवेन्यू हासिल किया, जो एनालिस्ट्स के कंसेंसस अनुमान ($67.97 million) से काफी बेहतर रहा। हालांकि, अर्निंग्स प्रति शेयर (EPS) के स्तर पर कंपनी को निराशा हाथ लगी। कंपनी ने -($0.19) का EPS दर्ज किया, जबकि मार्केट का कंसेंसस अनुमान -($0.09) का था। इस तरह वास्तविक घाटा अनुमान से $0.10 प्रति शेयर अधिक रहा।
अन्य प्रमुख वित्तीय पैमानों की बात करें तो कंपनी का नेट मार्जिन 93.55% रहा, जबकि रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE) नेगेटिव 14.20% दर्ज किया गया। वर्तमान फिस्कल ईयर के लिए इक्विटीज रिसर्च एनालिस्ट्स का औसत अनुमान है कि कंपनी कुल -0.47 EPS दर्ज कर सकती है।
इंसाइडर सेलिंग: प्रमुख अधिकारियों ने बेचे शेयर
हाल के महीनों में यूएस सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (SEC) को दी गई जानकारी के अनुसार, कंपनी के उच्च प्रबंधन और बोर्ड मेंबर्स द्वारा शेयर बिक्री की गतिविधियां देखी गई हैं। वर्तमान में कंपनी में कुल इंसाइडर शेयरहोल्डिंग 1.67% है।
डायरेक्टर रिचर्ड एम. कोहेन का ट्रांजैक्शन
कंपनी के डायरेक्टर Richard M. Cohen ने 18 अगस्त को 7,500 शेयर बेचे। यह बिक्री पूर्व-निर्धारित Rule 10b5-1 ट्रेडिंग प्लान के तहत की गई थी। इन शेयर्स की औसत बिक्री कीमत $8.96 थी, जिससे कुल ट्रांजैक्शन वैल्यू $67,200.00 रही। इस लेन-देन के बाद कंपनी में उनकी हिस्सेदारी 2.78% घटकर 261,836 शेयर्स रह गई, जिसकी वर्तमान वैल्यू $2,346,050.56 आंकी गई है।
सीएफओ नील जे. लेयरड की हिस्सेदारी बिक्री
इसके अलावा कंपनी के चीफ फाइनेंशियल ऑफिसर (CFO) Neil J. Laird ने 24 सितंबर को 4,952 शेयर्स की बिक्री की। यह बिक्री $7.74 के औसत भाव पर पूरी हुई, जिसकी कुल वैल्यू $38,328.48 थी। इस ट्रांजैक्शन से उनकी व्यक्तिगत शेयरहोल्डिंग में 10.49% की कमी आई और उनके पास 42,246 शेयर्स शेष रह गए, जिनकी वैल्यू $326,984.04 है।
इंस्टीट्यूशनल इन्वेस्टर्स की हिस्सेदारी और नई खरीदारी
Ondas Holdings में बड़े संस्थागत निवेशकों (institutional investors) और हेज फंड्स का मजबूत आधार मौजूद है। वर्तमान डेटा के अनुसार, कुल शेयर्स का 37.73% हिस्सा संस्थागत निवेशकों के पास है। हाल की तिमाहियों में कई प्रमुख ग्लोबल फंड्स ने अपनी पोजिशन में बड़े बदलाव किए हैं:
- Caitong International Asset Management Co. Ltd: फर्म ने चौथी तिमाही के दौरान Ondas में अपनी हिस्सेदारी 9,274.9% तक बढ़ा दी। फर्म ने 3,429,398 नए शेयर्स खरीदे, जिसके बाद उसकी कुल होल्डिंग 3,466,373 शेयर्स ($33,832,000 वैल्यू) पर पहुंच गई।
- Bank of America Corp DE: बैंक ऑफ अमेरिका ने पहली तिमाही में अपनी स्थिति 1,443.9% बढ़ाई। 1,313,823 नए शेयर जोड़कर अब उसके पास कुल 1,404,812 शेयर्स ($12,700,000 वैल्यू) हैं।
- RFG Advisory LLC: फर्म ने पहली तिमाही में नई पोजिशन शुरू करते हुए लगभग $16,045,000 मूल्य के शेयर्स खरीदे।
- Bank of New York Mellon Corp: बीएनवाई मेलन ने दूसरी तिमाही के दौरान कंपनी में लगभग $13,158,000 का नया स्टेक खरीदा।
- Oddo BHF Asset Management Sas: इस एसेट मैनेजमेंट कंपनी ने पहली तिमाही में करीब $5,000,000 की नई इक्विटी खरीदारी की।
कंपनी का कोर बिजनेस: प्राइवेट वायरलेस और ऑटोनॉमस ड्रोन
Ondas Holdings Inc मुख्य रूप से दो प्रमुख अत्याधुनिक वर्टिकल्स में कार्य करती है: प्राइवेट वायरलेस नेटवर्किंग सॉल्यूशंस और ऑटोनॉमस ड्रोन सिस्टम। कंपनी अपनी प्रमुख सब्सिडियरी कंपनियों के जरिए इन मार्केट्स में अपनी उपस्थिति दर्ज कराती है:
American Robotics
अमेरिकन रोबोटिक्स कंपनी की ऑटोनॉमस ड्रोन विंग है, जो इंडस्ट्रियल और कमर्शियल एप्लिकेशंस के लिए ऑटोमेटेड ड्रोन सिस्टम डिजाइन और डिप्लॉय करती है। यह टेक्नोलॉजी मैनुअल ऑपरेशंस पर निर्भरता कम करते हुए हाई-रेजोल्यूशन डेटा कलेक्शन और रियल-टाइम मॉनिटरिंग में मदद करती है।
Ondas Networks
ओंडास नेटवर्क्स प्राइवेट वायरलेस सॉल्यूशंस विकसित करती है। यह टेक्नोलॉजी क्रिटिकल इंफ्रास्ट्रक्चर, जैसे रेलवे, यूटिलिटीज और ट्रांसपोर्टेशन नेटवर्क्स के लिए मिशन-क्रिटिकल डेटा कम्युनिकेशन और सिक्योर कनेक्टिविटी प्रदान करने के उद्देश्य से डिजाइन की गई है।
बिजनेस परिप्रेक्ष्य और आगे की राह
Citizens Jmp और Citigroup जैसे बड़े ब्रोकरेज हाउसों की सकारात्मक कवरेज दर्शाती है कि मार्केट एनालिस्ट्स कंपनी के प्राइवेट नेटवर्किंग और ड्रोन ऑटोमेशन मार्केट के लॉन्ग-टर्म पोटेंशियल को लेकर आश्वस्त हैं। रेवेन्यू में अनुमान से बेहतर प्रदर्शन इस बात का संकेत है कि कंपनी के सॉल्यूशंस की मांग बनी हुई है।
दूसरी तरफ, Weiss Ratings और Wall Street Zen के डाउनग्रेड्स, नेगेटिव EPS परफॉर्मेंस, नेगेटिव रिटर्न ऑन इक्विटी (-14.20%) और 2.92 का हाई बीटा यह भी स्पष्ट करते हैं कि कंपनी को प्रॉफिटेबिलिटी और कैश फ्लो स्थिरता के मोर्चे पर अभी कई चुनौतियों से पार पाना बाकी है। आगामी तिमाहियों में निवेशकों की नजर इस बात पर रहेगी कि कंपनी -0.47 के अनुमानित वार्षिक घाटे को किस तरह नियंत्रित करती है।